Como investir para a década de 2020

 O governo tem duas grandes alavancas que pode usar para tentar sustentar uma economia em dificuldades: estímulo fiscal e política monetária .

O estímulo fiscal envolve aumentar os gastos do governo ou cortar impostos. Às vezes, o governo dá estímulo direto às empresas e aos contribuintes, como fez no início de 2020 .

O objetivo do estímulo é aumentar a demanda da economia. O governo dá dinheiro às pessoas (ou reduz seus impostos) na esperança de que elas saiam e gastem esse dinheiro.

O mercado de ações adora estímulos porque aumenta a demanda pelos produtos fabricados por todas as diversas empresas públicas. É por isso que os mercados de ações sobem quando o governo adiciona estímulos (ou mesmo fala em fazê-lo no futuro).

A política monetária é controlada pelo Federal Reserve Bank e refere-se ao aumento ou redução das taxas de juros.

Em geral, o mercado prefere taxas de juros mais baixas. Assim como o estímulo governamental, as taxas mais baixas encorajam os gastos. Dito isso, esta é uma simplificação grosseira. A relação real entre o mercado de ações e as taxas de juros é bastante complexa.

O mercado de ações se move sempre que o Fed faz um anúncio sobre a taxa de juros. Mas esses movimentos de curto prazo têm mais a ver com o fato de a decisão do Fed ser esperada ou surpreendente.

Na próxima seção, explico a importância de longo prazo das taxas de juros no desempenho do investimento.

E quanto a Black Lives Matter?

O movimento Black Lives Matter e os gritos de guerra correspondentes por justiça racial foram outro evento significativo em 2020.

Que efeito isso teve no mercado de ações? Não muito.

Surpreendentemente, a história mostra que o mercado é amplamente indiferente à agitação civil .

É apenas mais um exemplo de como Wall Street está distante da realidade da Main Street.

Isso importa para os investidores de longo prazo?

Na verdade, não. As manchetes de hoje só importam se você estiver negociando. Eles importam se você está pesquisando um contrato de opções.

Se você está investindo dinheiro que não planeja usar por uma década ou mais , o NEWS nada mais é do que BARULHO.

Claro, a maioria de nós acaba ouvindo o barulho por outros motivos. Não devemos permitir que isso influencie nossos investimentos.

Se você é um verdadeiro investidor de longo prazo, um dia você olhará para trás em 2020 e toda a pandemia e pensará “olhe para aquele ponto maluco no gráfico”.

Então, com o que você deve se preocupar?

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Forças de mercado de longo prazo

As coisas que realmente importam para o mercado de ações e o desempenho de longo prazo dos investidores caminham lentamente. São coisas como:

Tendências da política monetária (aumento ou redução das taxas de juros ao longo do tempo).

Mudança de política.

Inflação.

Demografia.

Mudança geopolítica.

Juntos, esses fatores determinam o desempenho das classes de ativos (não ações individuais) ao longo de muitos anos.

Por exemplo, se a inflação estiver alta, o Fed geralmente responderá aumentando as taxas de juros. Os preços dos títulos caem quando as taxas de juros sobem. Se esta tendência de inflação elevada e taxas crescentes continuar por vários trimestres consecutivos, os títulos como classe de ativos terão um desempenho inferior. Títulos e ações tendem (embora nem sempre) a ter uma relação inversa. Como tal, é concebível que as ações tenham um bom desempenho durante o mesmo período  ao trabalhar com forex 

Para que fique registrado, não estamos nessa situação em 2020. Na verdade, estamos na situação oposta.

E isso deve preocupá-lo como investidor.

Eu não sugiro que você abandonar o seu plano de buy-and-hold e tentar prever ciclos de mercado.

O que vou fazer, pessoalmente? Vou ajustar minha alocação de ativos (sutilmente) para levar em conta o que acredito ser as condições econômicas prováveis ​​na década de 2020. Se você se sentir confortável, pode fazer o mesmo.

Mais sobre isso em um minuto. Primeiro, o que está acontecendo?

Os fatores a seguir podem desempenhar papéis no desempenho do mercado na próxima década.